快速导航×

分类
343亿美债遭抛售!美国将“美元荒”危机转嫁10国,中国如何应对2019-11-21 01:07:08166

继上个月年内降息之后,美联储主席鲍威尔已多次强调接下来不会轻易重启印钞机(QE),但有机构指出,从美联储近期的操作来看,实际上它往QE的道路越走越近。自9月17日以来,美联储一直通过频繁的隔夜回购操作向市场注入累计超6000亿美元的流动性,以压低利率;同时还从10月开始了大规模的购买美国国债,以增加资产储备。

而一部分美元储备有限的新兴经济体似乎首当其冲。据外媒此前的一项报告显示,目前美国正在将美元荒的危机转嫁至印度、巴基斯坦、乌克兰等十个国家,在这种情绪之下,自8月份以来,外国投资者就已分别在印度股票和债券市场上出售了54.9亿美元和93.4亿美元。

343亿美债遭抛售!美国将“美元荒”危机转嫁10国,中国如何应对(图1)

美元的"过度特权"正在让不少经济体饱受冲击,而为了防御美元带来的危机,各国也不断加速行动。11月19日最新数据显示,9月美债净流出343.24亿美元,创去年12月以来最大净抛售规模,较8月流出规模扩大近40亿美元,近9个月内有6个月出现资金外流的现象。

尽管美联储努力反复告知投资者这不是新一轮的QE,但其却将每月购入600亿美元短期债券的回购行动至少延续至2020年第二季度,总计将向市场注入5400亿美元的资金,称以帮助美国渡过难关。对此,美国银行在一份报告中警告称,美联储最新的债券购买计划可能会蕴含着巨大风险,甚至将引发下一次经济危机。

另外,今年二季度,美元在全球外汇储备总计为6.79万亿美元,占比61.63%,创下自2013年第四季以来的最低水平。值得一提的是,上周,俄罗斯还宣布计划于2020年调整其国家福利基金(该国国国际储备的一部分)的比重结构:降低美元占比,考虑投资人民币。可见,美元作为全球最主要储备货币的地位并未能"稳如泰山"。

对于美元引发危机,中国也早已做好准备。最新数据显示,中国9月持有的美债已降至1.102万亿美元,连续第三个月减少,为2017年5月以来最低。除了大幅减持美元资产,我国还在增持黄金以促进外储的多元化。截至9月,我国黄金持有量为6264万盎司(约1775.8吨),为连续第10个月增持黄金。

值得一提的是,目前对于"美元的过度特权"感到担忧的并非只有其他国家。美国国内不少声音指出,强势美元在全球经贸环境变化下更加不利于美国出口,甚至影响制造业的发展。据上周五(15日)数据显示,10月美国制造业产值下滑0.6%,创半年来的最大降幅;10月美国工业产出环比下滑0.8%,不及预期。

这一系列数字其实也反映出:美元所带来的作用正显然也与其为振兴经济提出制造业复兴的计划背道而驰。